近日，人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，自12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国，个人养老金税收优惠政策的实施范围也同步扩大到全国；同时，在现有金融产品基础上，将国债纳入个人养老金产品范围，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录。

值得一提的是，以后养老金账户可投资的基金，除了FOF外，还增加了指数基金这个新品种。指数基金规则清晰、信息透明，投资者可以清晰地知道基金大致持仓信息和风险收益特征，从而更好地在养老投资中挑选和自己风险承受能力相匹配的产品。

一、将指数基金纳入养老金产品目录，从个人的角度来说：

1.增加了投资品种的丰富性和多样性。无论是追求稳健收益的保守型投资者，还是愿意承担一定风险的进取型投资者，都能在个人养老金产品目录中找到适合的投资工具，实现资产的多样化配置。

2.投资者的缴费、投资金额可以按照每年12000元的限额进行税前扣除，这一政策能在一定程度上减轻投资者的税收负担，提升实际收益；

3.个人养老金账户中的资金一般不允许提前领取，这就在一定程度上限制了投资者的资金流动性。但这种限制正好匹配了指数基金低费率、高波动的特性，使得账户中的资产能够长期、复利增长。但正是这种限制，使得指数基金更加匹配个人养老金指数基金作为长期投资的优选工具之一。

二、将指数基金纳入养老金产品目录，从市场的角度来看：

养老金作为一种长期且稳定的资金来源，在投资指数基金后，无疑为资本市场带来了更多的增量资金，并起到稳定器的作用。

养老金的投资周期较长，它们往往不会频繁交易或追求短期的高额回报，而是更加注重长期的价值投资。这将有助于减少市场的波动性、助力资本市场的长期健康发展。

从12月12日证监会公布的《个人养老金基金名录》来看，共有30家基金公司的产品入围，数量合计85只。类型以沪深300、中证A500、创业板、中证500、科创板50、上证50等主流宽基指数为主，数量达到78只。此外，还有7只红利指数产品。未来，随着养老金产品种类的不断增加，相信越来越多的人会将其作为实现养老保障的重要选择。