靴子都落地

今天股市走的也挺意外的，早上一开盘，大金融和大消费这两大板块就像打了鸡血一样，拼命往上冲，带着上证指数一路飙升，眼瞅着就要破1%的涨幅了。

然鹅，快到中午收盘那会儿，房地产、多元金融、白酒、食品消费这些之前还挺火的板块，一下子就蔫儿了，上证指数也从红彤彤的变成了绿油油。午后虽然一度翻红，尾盘再次跳水，然后全天就这么走出了冲高回落的走势。

市场没什么利空消息，美降息也落定了，盘后发布会还发布了一堆利好，政策都符合预期，有10万亿化债的，有个2万亿支持棚户改造的，都跟之前市场传的差不多，化债压力大大减轻。上面还说要遏制新增隐形债务，保持“零容忍”，要严查要问责。这是防止后续再出现隐形债。

调整原因可能是这段时间积累较多获利盘，需要消化消化，前面的高点压力也需要震荡来消化。这是健康的调整，为后续冲高蓄势。

今天行情走完了，周一见呗。

今天市场冲高回落，但半导体全天坚挺，虽然也回撤了些，但是依然在高位领涨，中微公司大涨4%，北方华创大涨5%，拓荆科技也在6%以上，芯源微大涨8%，还有个长川科技12cm。

舵主常提到的这个半导体材料ETF(562590)大涨4.6%，全市场排名前2。今天市场前排的不是半导体就是大数据、军工航天大科技方向的。

这基924以来累计涨幅突破66%，今年以来也有28%的涨幅，这应该归功于重仓股调高了科创板不少牛股的原因。

大家看下下面2个图就知道，中微、华海清科、沪硅产业成分占比都提升了，这些科创板芯片主力选手，924以来这些个股分别上涨了85%、79%、66%，这些个股贡献不小涨幅。

随着国内外一系列相关事件的尘埃落定，芯片半导体领域迎来了显著的上涨趋势，尤其是上游的半导体设备与材料环节备受瞩目。此次事件后，A股市场为何对半导体行业，特别是上游国产设备及自主可控环节给予了高度关注？舵主觉得这主要源于对历史经验的深刻反思。

回顾过去，当上一轮特定ZZ背景变化后，我们的一些高科技公司遭受了外部xz，市场因此普遍预期当前背景下，相关限制可能会进一步加剧。在这样的预期下，芯片自主可控成为了市场关注的焦点。因为一旦面临更严格的外部xz，自主可控将成为科技安全的关键。

在这样的背景下，我国半导体产业的国产化进程有望加速。目前，美对国内半导体的xz措施主要集中在上游的半导体材料与设备、晶圆代工，以及下游的先进计算芯片领域。这些xz无疑增加了对国产半导体设备与材料的需求，推动了相关环节的发展。

因此，市场资金在预期引导下，重点关注了国产化率相对较低的环节，以及具有广阔发展前景的AI芯片产业链。这些领域不仅关乎国家科技安全的自主可控，也代表了半导体行业未来的发展方向。

所以，国产替代长期逻辑不变。

（转自：FOF行业）