济安金信｜2024年10月养老金产品及管理人评级报告

养老金产品是由企业年金基金投资管理人发行的、面向企业年金基金、职业年金基金、基本养老保险基金和社保基金定向销售的标准投资组合。养老金产品是养老金的后端集合投资工具，旨在提高养老金的投资效率和管理效率。产品类型包括股票型、混合型、普通固收型、货币型等15种类型。

人社部最新公开统计数据显示，截止2024二季度，已有581只养老金产品在实际投资运行中，养老金产品的规模超过2.3万亿元，占企业年金基金和职业年金基金总规模的比例约40%，养老金产品已经成为企业年金和职业年金投资中有效的投资工具。

一、济安金信对参评养老金产品的要求

1、产品评级期间

济安金信开展1年期、2年期、3年期的养老金产品评级工作。养老金是长期资金，投资期限长达三十年甚至更长，为引导养老金的长期价值投资和长期考核机制，目前，对股票型、混合型、普通固收型养老金产品，对外披露3年期的养老金产品评级结果，1年期和2年期的养老金产品评级结果暂不对外披露；对货币型养老金产品，对外披露1年期评级结果。

2、参评产品数量

参评养老金产品数量要求：符合条件并纳入评级的同类型养老金产品的数量不少于10只。

3、星级占比分布

养老金产品的星级为1-5星，各星级养老金产品数量的占比分布情况如下表所示。

表1  济安评级星级评定比例

4、参评产品类型 

济安金信对市场上已投资运作的581只养老金产品进行评级，所有养老金产品的具体评级情况可在济安金信养老金评价服务系统中查询到。综合考虑养老金产品的资金属性和风险偏好特性等因素，目前仅对股票型、混合型、普通固收型、货币型四类标准化养老金产品的评级情况公开披露。其他养老金产品进行评级工作但不对外披露。

5、引导规范发展

养老金产品市场存在非公开发行和持有人为1的情形，为引导养老金产品市场规范管理和长期可持续发展，获评五星评级的养老金产品，须同时满足如下两个条件：1、养老金产品发行方式为公开发行；2、养老金产品持有人数多于1人。

二、2024年10月份养老金产品评级情况

济安金信对市场上公开渠道获得的养老金产品数据，对满足投资运作要求，且同一产品类型的产品数量10只以上的养老金产品进行评级工作。截止2024年10月31日，有473只养老金产品参与本月评级。下面分别介绍这四类标准化养老金产品的评级情况。

1、股票型养老金产品

截止2024年10月31日，有170只三年期的股票型养老金产品参与评级，其中，获五星评级的养老金产品有15只，获一星评级的养老金产品有17只。限于篇幅，这里仅展示五星和一星评级的养老金产品，其他星级产品不展示，同一星级的养老金产品排序不分先后。

2、混合型养老金产品

截止2024年10月31日，有137只三年期的混合型养老金产品参与评级，其中，获五星评级的养老金产品有14只，获一星评级的养老金产品有14只。限于篇幅，这里仅展示五星和一星评级的养老金产品，其他星级产品不展示，同一星级的养老金产品排序不分先后。

3、普通固收型养老金产品

截止2024年10月31日，有132只三年期的普通固收型养老金产品参与评级，其中，获五星评级的养老金产品有8只，获一星评级的养老金产品有14只。限于篇幅，这里仅展示五星和一星评级的养老金产品，其他星级产品不展示，同一星级的养老金产品排序不分先后。

4、货币型养老金产品

截止2024年10月31日，有34只一年期的货币型养老金产品参与评级。其中，获五星评级的养老金产品有3只，获一星评级的养老金产品有4只。限于篇幅，这里仅展示获五星评级和一星评级的养老金产品，其他星级产品不展示，同一星级的养老金产品排序不分先后。

三、2024年10月份养老金产品管理人评级情况

目前，市场上有22家养老金产品管理人，即企业年金投资管理人，实际运作的养老金产品中，有473只四类标准化养老金产品参与本月评级。下面分别介绍这几类养老金产品管理人的评级情况。

1、 股票型养老金产品管理人评级结果

截止2024年10月31日，旗下股票型养老金产品符合评价标准的管理人共计22家，10月份各管理人具体评级结果列示如下，同一星级管理人排序不分先后。

2、混合型养老金产品管理人评级结果

截止2024年10月31日，旗下混合型养老金产品符合评价标准的管理人共计22家，10月份各管理人具体评级结果列示如下，同一星级管理人排序不分先后。

3、普通固收型养老金产品管理人评级结果

截止2024年10月31日，旗下普通固收型养老金产品符合评价标准的管理人共计22家，10月份各管理人具体评级结果列示如下，同一星级管理人排序不分先后。

4、货币型养老金产品管理人评级结果

截止2024年10月31日，旗下货币型养老金产品符合评价标准的管理人共计22家，10月份各管理人具体评级结果列示如下，同一星级管理人排序不分先后。

如需《2024年10月份济安金信养老金产品及管理人评级报告》全文，请与我们联系！

济安金信养老金研究中心

养老金研究中心是济安金信公司旗下提供养老金融管理、评价、咨询、顾问服务的平台，服务涵盖第一支柱基本养老保险基金、第二支柱职业养老金（企业年金和职业年金）、第三支柱个人养老金等，为监管部门、养老金管理机构、委托人和代理人、财富管理机构、个人养老金投资者提供包括但不限于养老金计划管理和投资管理、养老金管理机构评价、资产配置、养老金FOF和MOM管理、养老金融产品评价（含产品、管理机构、投资经理）、养老金融规划、养老金融顾问和养老金融咨询等服务。

济安金信创立的中国企业年金指数（作为养老金投资的业绩基准和投资工具）已运行十三年，其收益率完美匹配社保基金、企业年金和职业年金实际投资业绩；2021年8月上线济安金信养老金产品评级系统，2022年9月开展养老金产品管理人评级工作，2023年提供养老金投资经理画像服务，2024年提供第三支柱个人养老金产品（含储蓄产品、保险产品、理财产品、基金产品）的综合评价和跨品类资产配置，为客户提供专业的养老金融服务。

免责声明

本报告所载的全部内容均基于已公开的市场信息，但不保证该等信息的准确性或完整性。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议。本报告版权归济安金信所有，为非公开资料，仅供北京济安金信科技有限公司客户使用。济安金信保留对任何侵权行为和有悖报告意愿的引用行为进行追究的权利。

了解更多养老金融资讯，请联系13520090929（同微信）

（转自：济安养老金研究）