再迎扩容，个人养老账户产品如何选？
（来源：汇丰晋信基金）
年末好消息，个人养老账户再迎扩容。
首先是覆盖人群上的扩容。经过两年36城的试点，人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，将个人养老金制度推广至全国，惠及更多人群。
其次是产品种类和数量的扩容。根据上述《通知》，在原有金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。
值得注意的是，此次《通知》还完善了领取条件和办法，除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金。这有助于提高个人参加个人养老金制度的积极性。
首批85只权益类指数基金纳入
证监会及时优化产品供给，12月12日已将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，其中跟踪各类宽基指数的产品78只，跟踪红利指数的产品7只，覆盖沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等普通指数基金、指数增强基金、ETF联结基金。
指数基金投资风格清晰、费率水平较低，纳入相关产品，既有助于降低普通投资者的决策难度，也有利于丰富投资者选择。
四大类产品PK
目前个人养老金账户分为四大类：储蓄存款、公募基金、理财产品、以及商业养老保险
1
储蓄存款：
目前个人养老金产品目录中有20余家银行提供的近500款储蓄产品。其中，有40余款属于四大行试点发行的特定养老储蓄产品，其特点是较一般存款期限更长、利率更高，但仅在个别城市试点，且有额度限制。本次《通知》提出要将特定养老储蓄纳入个人养老金产品目录，未来这部分产品有望扩容，覆盖更多人群。数据来源：国家社会保险公共服务平台，截至2024.12.19
另外值得注意的是，储蓄存款的利率可能会有地域区别，通常同一银行二三线城市的利率，可能较一线城市的利率更有优势。
2
公募基金：
目前个人养老金产品目录中有 284款纳入产品目录的公募基金产品，其中包括199只养老目标基金和刚刚纳入目录的 85 只指数基金。数据来源：证监会个人养老金基金目录，截至2024.12.12
相比指数基金，养老目标基金属于FOF（基金中的基金），由基金经理根据市场情况，灵活调整仓位品种。此外，此次指数基金均投向国内权益市场，相较之下养老目标基金可配置债券基金、权益基金，也能覆盖海外市场，投资范围更广。作为一种资产组合，其风险和波动或更小，更适合风险偏好较低的投资者。
另外养老目标基金从“出身”时，就需要适配养老目标，比如养老目标日期FOF要突出其目标日期，养老目标风险FOF则要突出其产品风险，以匹配不同风险承受能力的投资者。此外，相关的基金管理人需要满足投研团队不低于20人、具有较强投研能力等条件。对基金经理的从业经验也有特殊要求。
3
理财类产品：
目前个人养老金产品目录中有 6 家银行理财子发行的 26 款理财产品，持有期限从1年到5年不等。数据来源：国家社会保险公共服务平台，截至2024.12.19
4
商业养老保险：
目前个人养老金产品目录中有 165 款纳入产品目录的养老保险产品，本质上是特殊的年金险。数据来源：国家社会保险公共服务平台，截至2024.12.19
