全网最全ETF投资指南（2025最新版）

2025-01-06 发布在基金

2024年，全球局势风起云涌。美联储降息如期落地，AI浪潮席卷全球，924行情点燃大A。

与此同时，ETF市场在变革中砥砺前行，呈现出诸多新气象，并创下了多项纪录。

这一年，年初国家队开始大量扫货ETF，为ETF蓬勃发展拉开了帷幕。

这一年，924行情助力ETF成为全场焦点，动辄20CM涨幅刷新了投资者对ETF的全新认知。

这一年，新增165只ETF，创2005年ETF发行以来之最。

这一年，ETF规模暴涨16726.42亿元，打破了ETF规模增长历史纪录。

至此，2024的ETF市场迎来了产品、规模双丰收。截至2024年12月31日，全市场ETF总数达到1033只，产品总规模突破了37159亿元。（下图未统计货币ETF）

时至今日，ETF数量之多，规模之大前所未有。如果一只只介绍，一来是篇幅过长，二来是知识点过于分散，不利于学习查找，因此我们把ETF大家族从资产类别着手分为六类，分别是权益类ETF、策略类ETF、债券类ETF、商品ETF、跨境ETF、货币ETF，详细如下图：

这1033只ETF里头，好些产品都是跟踪同一只指数，比如跟踪中证A500指数的ETF多达22只，既然是2025年ETF的投资指南，我们只需要知道是否有跟踪这一指数的ETF，流动性最佳的标的是哪只。

因此，在统计和制作下图过程中我们只选择跟踪这一指数流动性最好的标的，比如跟踪沪深300指数的ETF，只列出规模最大流动性极佳的代表：沪深300ETF（510300）。

话不多说，直入主题吧，先从股票类ETF说起。

股票类ETF

股票ETF又称为权益类ETF，在ETF家族中占比最大，截至2024年末全市场共有969只股票ETF跟踪391只境内外指数。考虑到指数的投资范围广，投资主题众多，这里头我们把股票类ETF又划分为三类，分别是权益类ETF、策略ETF、跨境ETF。

1、权益类ETF

权益类ETF涵盖48只宽基指数、95只主题指数、126只行业指数，是ETF市场群体最大的一类资产，其合计覆盖指数达269只。投资指南最重要的是直观明了，一眼便能看到指数和对应的投资标的，因此我们从底层资产类别和投资方向着手，整理出如下这张投资脑图：

此图ETF之家自2019年开始每年更新，好些小伙伴应该都不陌生，考虑到数据一年比一年多，几百只标的不容易查找，因此针对2024年新上市的ETF统一用橙色标记。

挑重点讲，2024年新上股票类ETF有两大特点：

其一，中证A系列宽基加速布局，中证A50、中证A500爆发式增长，前者全年上市11只标的，后者中证A500年内新增ETF达22只；

其二，科创板主题投资标的大幅增加，科创生物ETF、科创芯片设计ETF、科创新能源ETF一个接一个，截至2024年末科创主题投资达到了7只。

2、策略类ETF

传统指数主要是根据市值加权选股，比如沪深300，其编制规则就是在沪深两市选出规模最大的300只个股编制成指数，而策略指数在传统指数的基础上，通过因子优化选股或因子优化分配权重的方式来编制指数，因此称为策略指数（Smart Beta）。

常见的比如红利、价值、成长、低波动、动量这些选股因子，策略指数便是通过这类因子选出其底层资产。截至2024年底，有42只策略指数发行了相关的ETF，目前在运行的策略ETF基本覆盖了市场主流因子，详细数据如下图：

2024年策略类ETF版图进一步扩展，红利、成长等因子超过10只产品加速布局。自年初“国九条”和分红新规落地以来，上市公司分红率大幅提高，与此同时红利类ETF发展进入快车道，在原有13只红利策略指数的基础上，2024年新增3只指数标的，如上图所示新上的策略ETF都给大伙标记了橙色。

如果要进一步深入了解指数情况，ETF组合宝里头有更详细的解读，比如2024年深受市场欢迎的红利ETF（510880），其跟踪的指数信息、产品的相关咨询、ETF的持仓、规模等等都有详细的数据：

3、跨境ETF

跨境ETF是指全部或者部分资产投资于中国内地以外的证券指数所对应组合证券的开放式基金。简单而言，跨境ETF就是“跟踪境外指数，在境内上市交易”的ETF产品。

2023年跨境ETF覆盖了香港、美国、德国、法国、日本、韩国等市场，在此基础上2024年跨境ETF一方面拓张了版图，增加了跟踪沙特股市的富时沙特阿拉伯指数；另一方面在原有的基础上丰富了投资标的，跟踪美股市场的指数增加了3只（标普消费、标普生物科技、道琼斯工业平均），截至2024年末跨境ETF在美股的覆盖面达到了9只指数。