消息面上，2025年3月3日晚间，根据杭州市经信局《关于开展阿里巴巴集团云和AI投资计划本地配套供应商摸排的通知》要求，现杭州市余杭区摸排意向参与阿里巴巴集团云和AI重大投资计划的本地配套供应商及核心产品。摸排范围为注册在余杭区且有意向参加阿里巴巴集团云和AI生态建设的软硬件产品提供商。近期阿里巴巴宣布未来三年投资3800亿元用于人工智能基础设施建设，超过过去十年总和。

3月5日，A股市场主要指数冲高回落，人工智能题材走势积极。科创板人工智能指数成份股中，安路科技、芯原股份涨超9%，有方科技、寒武纪-U涨超3%，其余成份股趋势上行。科创板人工智能ETF（588930）市场热度较高，实时换手率快速突破11%。

科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。

东北证券表示，资本开支主线确定了DeepSeek的长期行情。2023年的ChatGpt行情并非一帆风顺，第一阶段以概念爆发为主，第二阶CPO以资本开支的逻辑开始走出趋势行情；而对比整体的CPO板块而言，具有业绩确定性的个股能够一直跟随海外算力巨头的上涨脚步，但CPO本身的弹性被压制。当前来看，AI+已然经历过DeepSeek概念催化为主的普涨行情；后续伴随阿里巴巴等互联网巨头的高额资本开支拉开第二轮行情序幕。

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