（来源：北信瑞丰基金）

北信瑞丰基金基金经理 王玉珏

 2021年10月12日，习近平主席在《生物多样性公约》第十五大会中提出：“中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目。”自此之后“大基地”项目就成为了中国能源改革的关键抓手和投资者口中的高频词汇，国家能源局在2021年起分批次下发了大基地建设方案。2021年11月发布了首批大基地项目名单，覆盖蒙、青、甘、宁、新等18个省，共规划50个基地项目、总装机9736万千瓦。截至2024年底，首批项目已建成9199万千瓦，其中9079万千瓦实现投产。

2022年2月国家发改委下发了《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》的通知，计划在库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为主、其他沙戈荒为辅的，为期8年、总装机量约4.55亿千瓦的所谓的“四大沙漠”项目。

在大基地项目中，“四大沙漠”及新疆、青海基地（两盆地项目）以其庞大的规模备受瞩目；同时这些项目也是消纳难度最大的新能源项目之一，其发展走向可能会深刻影响中国电力格局。

本文主要简单介绍”四沙漠、两盆地”新能源基地并说一点我自己的想法。

1）库布齐沙漠基地

库布齐沙漠位于中国内蒙古自治区鄂尔多斯市北部，横跨杭锦旗、达拉特旗和准格尔旗，总面积约1.86万平方公里，是中国第七大沙漠。库布齐沙漠风光大基地又分南、北两个基地，分别由华能、三峡集团牵头建设。

1.1 库布齐沙漠鄂尔多斯中北部新能源基地

 项目由三峡集团主导，规划建设800万千瓦光伏、400万千瓦风电、400万千瓦配套煤电，所发电力将以“风光火储”一体化方式外送至京津冀地区，项目全部建成后，每年可向京津冀地区送电约400亿千瓦时，其中清洁能源占比50%以上。该项目于2023年开工，据媒体报道，目前已经投产小几百万千瓦。

1.2 库布齐沙漠鄂尔多斯南部新能源项目

项目由华能集团牵头，规划建设800万千瓦光伏、400万千瓦风电，并适当建设、改造约400万千瓦火电配套，其中，新能源发电量约270亿度/年。项目于2023年5月25日开工，一期先导项目大部建设完成。

2）腾格里沙漠项目

腾格里沙漠是中国第四大沙漠，横跨内蒙古阿拉善盟、宁夏中卫市和甘肃武威市，总面积约4.3万平方公里。因此，腾格里基地又分成蒙、宁、甘三部分。

2.1 宁夏腾格里沙漠东南部新能源基地

国家能源集团牵头建设，规划装机容量超过风电450万千瓦、光伏850万千瓦，并配套建设储能设施及灵活性火电，通过“宁湘特高压直流工程”向湖南输送绿电。投产后年发电量可达260亿千瓦时，减排二氧化碳约2000万吨。2025年3月26日，国家能源集团宁湘直流配套固原100万千瓦风电基地项目顺利完成首台风机第一方混凝土浇筑。

2.2 内蒙古腾格里沙漠中东部新能源基地

内蒙古华电腾格里“沙戈荒”千万千瓦级新能源基地建设方案于2022年11月正式获国家发展改革委批复，项目位于腾格里沙漠东南部阿拉善左旗境内，由华电集团牵头承担基地建设任务，按照“三位一体”要求落实新能源基地、支撑性煤电建设，开展煤电与新能源实质性联营，项目总体建设规模为1200万千瓦，其中风电400万千瓦、光伏发电800万千瓦，配套4×100万千瓦煤电作为支撑性电源。2025年2月15日，内蒙古华电腾格里4×100万千瓦煤电项目获得内蒙古自治区能源局核准批复，标志着内蒙古腾格里“沙戈荒”大基地项目全容量核准备案。此外，华润、远景等多家企业也深度了参与腾格里沙漠贺兰山至中东部新能源基地项目。

2.3 甘肃腾格里沙漠东南新能源基地

甘肃腾格里沙漠新能源基项目主要在武威市，目前可查到有两个建设主体，一个是甘肃能源集团、华润集团共同建设，一个由华电集团主导建设。

甘肃能源集团新能源规划建设300万千瓦风电和300万千瓦光伏，并配备相应的储能设施，包括武威民勤东湖200万千瓦风电项目、民勤南湖100万千瓦风电项目以及凉州九墩滩300万千瓦光伏项目，该项目于2024年9月举行了开工仪式。

华电腾格里沙漠第二外送基地项目包括风电和光伏总规模约1300万千瓦、光热20万千瓦、煤电200万千瓦，配套一定规模容量的储能，目前处于可行性研究阶段。

3）乌兰布和沙漠新能源基地

乌兰布和沙漠横跨内蒙古自治区阿拉善盟和巴彦淖尔市，东临黄河，西接阿拉善高原，约1.15万平方公里左右。

乌兰布和沙漠东北部新能源基地，新能源总规模1200万千瓦，包括风电350万千瓦、光伏850万千瓦，并配置煤电400万千瓦、光热20万千瓦，电化学储能100万千瓦×4小时。由蒙能集团和华能集团牵头建设。2024年12月16日，乌兰布和沙漠东北部新能源基地先导工程200万千瓦光伏发电项目——乌兰布和东北部200万千瓦新能源送出工程完成投产送电。

4）巴丹吉林沙漠新能源基地

巴丹吉林沙漠主体位于内蒙古自治区阿拉善盟阿拉善右旗，北部延伸至额济纳旗，东南部与甘肃省张掖市接壤，总面积近5万平方公里。

甘肃巴丹吉林沙漠基地电源方案包括新能源1100万千瓦、支撑性煤电400万千瓦、储能不低于140万千瓦(4小时)，并合理配置光热发电规模，项目主要布局在甘肃省酒泉市和张掖市，由国家能源集团牵头建设。2025年2月27日上午，国家能源集团巴丹吉林沙漠新能源基地400万千瓦煤电项目的启备电源工程开建。

据媒体报道，内蒙古巴丹吉林沙漠新能源项目已经纳入自治区规划，但具体信息尚未明确。

5）新疆新能源大基地

据媒体报道“关于塔克拉玛干沙漠大型风电光伏基地建设。2022年1月，国家发展改革委、国家能源局印发《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，纳入新疆古尔班通古特基地、天山北麓戈壁基地”，虽然具体的规划并没有公开文件，但综合各种报道，可以确定新疆至少有以下两个超大规模的新能源基地。

“疆电入渝”配套新能源基地位于哈密盆地（又称疆电外送第三通道），新能源总规模1020万千瓦，包括风电700万千瓦、光伏300万千瓦，光热20万千瓦，以及配套火电项目，由华电集团、重庆能源集团、华润集团共同建设。2024年12月13日，“疆电入渝”配套电源华电天山北麓基地610万千瓦新能源项目首台风机顺利完成吊装。华润与重能合作的另外610万千瓦项目也已经开始全面招标。

古尔班通新能基地目前可知至少包括500万千瓦新能源项目，项目由昌吉古尔班通沙漠基地新能源开发有限公司统一建设。

新疆南疆塔克拉玛干沙漠新能源基地项目（又称疆电外送第四通道），由三峡集团牵头建设。建设光伏850万千瓦、风电400万千瓦，配套建设煤电6×66万千瓦和新型储能500万千瓦时，目前配套火电已经通过审批。

此外，新疆还规划了其他一些几百万千瓦的风光基地。

6）青海新能源大基地

据媒体报道，海南戈壁基地、海西柴达木沙漠基地均纳入国家《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，规划到2030年，海南戈壁基地建设新能源3250万千瓦，海西柴达木基地建设新能源6000万千瓦，项目分批建设，目前可查的规划为华电集团主导的柴达木1924万千瓦以及海南州新规划的大约1560万千瓦的新能源基地。

海西柴达木沙漠基地（格尔木东)新能源基地

柴达木沙漠基地（格尔木东）项目位于青海省海西州格尔木市、都兰县，由华电集团主导建设。项目规划总装机容量1924万千瓦，其中风电项目500万千瓦，光热项目10万千瓦，光伏项目1000万千瓦，煤电264万千瓦，储能150万千瓦。

海南州新能源基地

随着羊曲、玛尔挡水电站的建成投运，青豫直流有望在近期达到设计指标，此外，2022年国家发改委、国家能源局批准同意在青海海南州共和县和贵南县新建海南戈壁新能源基地，并建设面向中东部地区的第二条通道，其总体建设规模为1560万千瓦，其中风电160万千瓦、光伏1400万千瓦，并配套火电、抽水蓄能项目作为支撑性电源。

以下是我对西北风光基地的一点想法。

1）为什么西北风光基地的消纳难度远高于西南水电？

从天生桥开始，我国开展“西电东送”已经有很长的历史了，西南水电东送取得了巨大的社会效益和经济效益，复盘西南水电东送的成功，其关键词是，互补、可调、稳定、便宜。

东送水电大多是巨型水电站的发电量，扣除少数极度干旱年份外，大多数情况下，西南水电可调可控，且与东部火电可以实现丰枯互济。

相比水电，风光可能仅具有成本优势，在互补、可调、稳定方面都显得不是那么“靠谱”，尤其是东部各省大多也有大量的光伏装机，这就意味着西北新能源不仅不能和东部省份自建电源形成互补，甚至形成了直接竞争的关系，此外，各省对于电力安全的高度重视，也无形中给不太“可靠”的新能源外送带来了一定的困难。

2）西北风光基地的投资机会

西北大风光基地规模庞大，按照媒体报道的规划数据，相比2024年预计2030年前后西北风光基地新增发电量可能在4000亿度左右，相当新增了一个四川省的用电量或者4个三峡大坝的发电量。但如果考虑到中国经济增长带来的新增电量，以及未来中小火电的退出，发电增长实际上并没有超过用电需求。

从国外数据看，可能在很短时间内，中国的电价可能就要转头向上。从欧洲新能源装机量占比较高的国家看，新能源发电量占比超过20%后，电价就会开始上涨，目前中国电价下行压力较大，但判断主要是电力市场的报价机制问题造成的，其机制压低了整体发电侧电价（实际上用户侧电价下行并不显著）。

新能源是一定要大力发展的，新能源中带有“可调机组”的新能源未来会享有巨大的竞争优势，比如西南的水风光一体化基地、西北部分带有低成本调节火电的新能源基地。

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