英伟达涨0.6%，特斯拉微跌，台积电盘前涨约1%，美债小幅下行总体持稳，避险情绪推升金油上涨。

特斯拉、英伟达均涨超0.5%，2年期美债收益率降至低位，油价继续走低。

标普500指数期货和纳斯达克100指数期货触及盘前高点，10年期美债收益率跌3bp报4.314%，美元指数短线走低，黄金短线走高。

纳指走高，标普500大盘转涨，道指先跌后涨；美股“七姐妹”多数冲高，英伟达一度跌2%，特斯拉高开后一度转跌超1%，随后重新转涨；芯片股、AI概念股涨跌各异；中概造车新势力暴跌，

美联储半年度货币政策报告称，美国通胀压力正在缓解，就业市场已恢复到新冠疫情前的状态，紧张但不过热。金融系统仍然健康并具有韧性，但有迹象表明存在脆弱性。对冲基金

美国6月新增非农就业大幅回落，前值显著下修，失业率意外上升，均突显劳动力市场降温，市场提升对9月和12月降息押注至超70%。美股仅小盘股最差且全周跌1%，其他指数均全周

纽约联储主席威廉姆斯周五在孟买活动上发表讲话称，尽管近期通胀率有所下降，接近美联储设定的2%目标，但威廉姆斯强调政策制定者们仍需持续努力以实现这一目标。

民生证券指出，周五非农数据基本盖棺论定，在这一轮市场交易中，基本面获胜——相较充满不确定性的大选，走弱的基本面可能更重要。

央行在“稳汇率”、“防缩表”和“保息差”三个相对急迫且互相掣肘的目标组成的“新不可能三角”中，当前或优先选择“稳汇率”

自6月17日触底以来，日股已经走出盘整实现强劲反弹。摩根大通认为，日股此次上涨主要是受到了三大因素的提振：一是投资者对日股的兴趣增加，二是企业预期盈利修正呈现向

美债收益率曲线陡峭化交易大火，“特朗普交易”带动长期美债收益率走高，而美联储降息有望驱动短期收益率下跌。华尔街主流观点认为，大选重新点燃了市场对这一交易的兴

美元指数不断攀升，对其他国家货币构成了显著压力。一系列事件发生的结果，意味着市场最终选择强美元。从过去5年的季节性上看，美元指数往往在第三季度表现较强，第四季

对资产价格而言，一旦本次法国议会改选确认了极右翼势力的抬头，叠加大选前美联储暂无降息计划等因素，不排除美元指数进一步小幅走强。若美元与美股共振走强，则美股的虹

美光业绩不及预期，拖累科技股表现，亚市全线下跌；汇市方面，日元企稳，市场推测日本当局将进行了货币干预。

交易员普遍认为，日本央行在美国PCE数据发布前就干预日元汇率的可能性不大，因提前干预非常冒险而且效果不明显。

北京时间6月27日（本周五）上午9:00，拜登和特朗普将参加2024年总统候选人电视辩论。作为参考，2016年大选辩论期间，美元汇率对辩论结果的反应相对温和，希拉里胜选预期增强

美元持续走强，推动日元跌至1986年来最低点。尽管日本政府试图干预汇市以稳定日元汇率，但这些努力似乎未能奏效，一切现在似乎都取决于美联储的政策动向。

美国5月新屋销售创半年新低，31家银行全部通过美联储压力测试，为提高股东回馈开支铺路。标普大盘和纳指完全收复上周四以来跌幅，道指微涨仍徘徊一周低位。美股科技七

有交易员预计日元可能继续走软至170。

麦格理认为，如果全球经济下行，美联储会大幅降息以刺激需求，在未来18个月或更长时间内，日元可能会升值至1美元兑120日元左右的水平，较当前汇率大幅上涨约33%。

半导体股盘前上涨，美光科技涨超3%，台积电涨超1%。联邦快递涨逾13%，公司年度利润指引超预期。Rivian一度涨近48%，此前公司获得德国大众50亿美元投资。美国10年期国债收

华创证券认为，日本寿险在经历了90年代行业出清后，其投资的高风险偏好转向稳健为先，贷款+股权类高风险资产占比由80年代近90%降至目前不到20%，而债权类资产占比则升至5

法国大选的不确定性和即将到来的美国关键数据是限制黄金（黄金/美元）和白银（白银/美元）价格的一些风险...

美联储理事鲍曼鹰派发声，若通胀没有持续改善将支持加息，加拿大5月CPI重新加速，对加拿大央行7月降息构成阻碍。美股走势分化，道指收跌近300点且六日里首跌，英伟达市值重

库克称，降息时机取决于经济数据情况。她预测，明年通胀更显著放缓，其中核心商品通胀可能保持轻微负增长，剔除住房的核心服务通胀将逐步放缓。