（来源：永赢基金微讯）

    近期人工智能板块表现强劲，成为投资者关注的焦点。全球领先厂商像英伟达和博通等，纷纷启动了AI生态圈的构建，行业竞争加剧。站在当下，哪些AI相关的投资机会值得重视？小赢今天和大家一起来看看~

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近期AI板块投资有哪些催化剂？

    海外方面，美股 AI 应用领域，随着营收大幅增长或者盈利释放，牛股频出。具体来看，目前 AI 在广告营销和在线教育两个领域已经初步展现了对旧模式替代的趋势。其中，广告营销领域以 Applovin 为代表，其通过 AI 广告引擎AXON 2.0，实现了在几微秒内高效地在需求和供应之间进行大规模广告拍卖，从而推动了业绩的显著增长；在线教育领域 Duolingo 从效率和成本两个方面对传统在线教育进行了改进，其通过 AI 技术不仅提高了运营效率，减少了对大量人工的依赖，同时还提升了用户体验，2024 年以来盈利也实现了大幅提升。

    国内方面，多家大厂密集发布 AI 应用产品，AI 应用落地持续加速。例如，根据豆包官微，11 月 11日，字节跳动豆包大模型电脑版上线新功能，使得用户不懂 P 图也能实现轻松修图，用户输入一句简单的指令，就能实现一键 P 图，也可以通过“参考图”入口上传图片进行二次加工，这些功能由字节跳动通用图像编辑模型 SeedEdit 提供技术支持。

  11月20日，2024年世界互联网大会乌镇峰会开幕，人工智能成为重点聚焦领域，也成为最亮吸睛点。先期举行的“互联网之光”博览会，设置算法模型、数据算力、场景应用多板块，全链条呈现AI领域的核心技术及应用成果。“具身+智能”完整呈现AI制造的价值发挥。在A馆展区的华为展示，线上线下同步推进的具身智能生产线，完整呈现了AI制造的作用发挥、价值所在。人形机器人具备广阔的关节运动空间，有着超越常人的灵活性，还配备了3D激光雷达和深度相机，可以感知周围环境并执行多种任务。

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AI应用侧后续值得关注的细分投资机会有哪些？

预计2025年AI应用板块或将进入第二阶段主升期。中期有望引领AI应用向上突破的方向主要是端侧AI、专业领域的AI应用、具身智能三大方向。其中AI端侧应用包括AI可穿戴设备、AI手机/电脑等，此领域的创新具有较好的工业基础，以及较广的应用空间，有望率先实现突破。专业领域的AI应用已经在化学、医疗等部分领域已经实现突破。具身智能是AI应用的最佳载体，其应用场景广泛市场空间巨大，是需重点关注的领域之一。

（一）端侧AI

可穿戴设备：AI眼镜是最方便人与AI交互的一个载体，有望成为可穿戴设备领域的下一个增长点。产品方面，Ray-Ban Meta联名款眼镜首个季度销量超30万，前两个季度销量超百万台，成为智能眼镜品类的首个明星产品。2025年META计划发布一款带显示屏的智能眼镜，或将再次引起一波小高潮。

预计2025年AI应用板块或将进入第二阶段主升期。中期有望引领AI应用向上突破的方向主要是端侧AI、专业领域的AI应用、具身智能三大方向。其中AI端侧应用包括AI可穿戴设备、AI手机/电脑等，此领域的创新具有较好的工业基础，以及较广的应用空间，有望率先实现突破。专业领域的AI应用已经在化学、医疗等部分领域已经实现突破。具身智能是AI应用的最佳载体，其应用场景广泛市场空间巨大，是需重点关注的领域之一。

（一）端侧AI

可穿戴设备：AI眼镜是最方便人与AI交互的一个载体，有望成为可穿戴设备领域的下一个增长点。产品方面，Ray-Ban Meta联名款眼镜首个季度销量超30万，前两个季度销量超百万台，成为智能眼镜品类的首个明星产品。2025年META计划发布一款带显示屏的智能眼镜，或将再次引起一波小高潮。

（三）具身智能AI

具身智能是AI的最佳载体，看机器人相关产业链发展。机器人在未来5年可能逐步开始进入人们日常生活，会主要应用家政，服务，工厂等领域。

注：本文所提及企业仅作举例说明，不构成任何推荐。

下一期，永赢基金将继续为您进行最新市场观点解读，敬请期待哦！

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