（来源：华泰证券资产管理）

春和景明，惠风送信。近日，华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金（简称“华泰江苏交控REIT”）正式发布《2024年度环境、社会及治理报告》。这是华泰江苏交控REIT第二次向全社会公布ESG报告，报告严格遵循客观透明原则，全面呈现基金在环境、社会和治理领域的实践与成果，致力于推动ESG理念与投资体系深度融合，挖掘具有长期积极环境与社会影响的投资机会，助力实现可持续的长期投资回报。

华泰江苏交控REIT是江苏交控与华泰证券资管合作推出的江苏省首单高速公路基础设施REITs产品，也是双方在基础设施REITs领域的首个成功落地项目。本只公募REITs产品发行总规模为30.54亿，曾创下配售对象数量最多、有效认购倍数最高等多项高速公路基础设施REITs发行记录。

华泰江苏交控REIT按照“安全保畅，行稳致远”的核心价值观，“致力于成为国内基础设施产业与金融结合的新标杆”的愿景，秉承“服务区域发展，创造长期价值”的理念，以“主动管理，专业赋能”的精神开展运营管理工作，建立了“基金管理人总体把控+项目全面预算控制+运营管理机构前置审批+资金严格监管”的运营管理体系，全方位、多层次地规划了一系列重点工作，致力于提升核心能力、完善管理体系、推动科技创新以及强化党建引领，以实现交通运营与服务的全面升级，为区域经济社会发展提供坚实的交通支撑。

2024年，华泰江苏交控REIT经营业绩稳健，无安全生产事故发生，全年共进行了三次分红，实际分配金额2.87亿元，年化现金流分派率9.91%，底层资产沪苏浙高速自然车流量47,346辆/日，实现通行费收入（不含税和统筹发展费）3.62亿元。2024年，华泰江苏交控REIT积极有为，主动进取，项目公司以及运营管理机构屡次获得监管部门、行业权威机构的肯定和奖项：中国公路学会2023年度“桥梁创新工程”（运维管理创新类），第二届“上港杯”长三角智能交通创新技术应用大赛智慧交通建设与运营专题赛二等奖，江苏省工业经济联合会新质生产力班组建设优秀案例等等荣誉。展望未来，苏交REIT将继续在ESG治理体系优化、低碳技术应用、社区价值共享等领域开展更富建设性的探索（数据来源：《华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年年度报告》）

华泰江苏交控REIT2024年度ESG报告依据联合国可持续发展目标（SDGs）及全球报告倡议组织（GRI）发布的《可持续发展报告标准》（GRI Standards）“核心”方案精心编制，同时遵循国际可持续准则理事会（ISB）发布的《国际财务报告可持续披露准则》（IFRS S1、S2）等相关指引。报告精准锚定2024年华泰江苏交控REIT在责任治理、绿色运营、社会贡献等核心领域的实践成果与绩效表现，秉持对利益相关方诉求的深度契合，凭借持续迭代的信息披露机制，保障信息传递的即时性与透明度，与各方携手共促ESG治理效能的进阶提升。

具体来看，在投资理念上，华泰证券资管全面践行母公司华泰证券的ESG投资理念，将ESG因素融入投资决策全流程，推动经济社会可持续发展。在投融资业务中，严格执行绿色投资原则，尤其在环境敏感型行业中，持续提升ESG权重，引导资本流向可持续发展项目。在华泰江苏交控REIT项目中，华泰证券资管发挥双牌照优势，保障业务高效稳健开展。在投资活动中，全面评估ESG风险，采用负面因素剔除等策略完善风险管控，确保投资组合符合负责任投资原则。

在环境方面，持续探索环境友好型管理模式，借助“苏式养护·智慧高速”养护管理体系，通过基础设施效能提升与智能化运维系统的协同优化，系统性降低全生命周期碳排放。建立高标准的高速公路保洁管理体系，完善路基桥涵排水系统并定期清淤维护，确保排水畅通，实现道路面积水的自然渗透净化；针对水体保护构建“生态拦截-物理清除-资源再生”闭环运维模式；应用毫米级罩面技术完成路面专项工程，延长路面服役年限；将节能减排技术深度融入资产运营场景，切实提升资源能源利用效率，开展服务区屋顶和车棚开展光伏项目建设等等。在社会责任方面，始终将人的发展置于重要地位，通过完善职业发展体系与健康保障机制，畅通员工晋升渠道，强化人才培训，完善福利制度，关注特殊群体，设立了“女职工康乃馨服务站”，平望服务区获江苏省总工会颁发“工会驿站”，江苏省交通运输厅颁发“司机之家”，为过往司乘人员提供免费热水，建设了“淋浴房、洗衣房、睡眠舱”等便民服务设施。在治理方面，结合REIT运营特点，修订完善制度41项，为标准化、精细化和规范化的公司治理奠定坚实基础；营运上积极践行“苏高速·茉莉花”营运品牌要求，强化收费业务管理，加强稽核打逃工作，全年打逃金额192.2万元；同属地路政、交警以及周边上海、浙江等路段公司加强协调合作，助力路网运营更加高效；与江苏省气象中心合作，建设了路面低温冰情智能监测预警系统，提高应急管理能力和道路通行保障能力。

华泰证券资管拥有资产管理和公募基金业务双牌照，具备“投资资管”与“投行资管”特点。在投资端，践行“绝对收益”投资理念，以严控回撤与波动为核心目标，打磨极致的产品品控。在投行端，建立“以远见，伴未来”的华泰REITs品牌，发挥多年来深耕底层资产的专业能力，在公募REITs业务中发挥好基金管理人及专项计划管理人关键角色，使一二级市场、投融资市场充分衔接。未来，华泰江苏交控REIT将继续秉承“安全保畅，行稳致远”的核心价值观，以“服务区域发展，创造长期价值”为使命，凭借“主动管理，专业赋能”的精神内核，推动基础设施资产的盘活与升级，为交通强国建设贡献力量，实现经济与社会效益的双重提升。

风险提示：

一、本基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，其预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。

二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

三、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。华泰证券（上海）资产管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

四、华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）由华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）和基金管理人网站（https://htamc.htsc.com.cn）进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

五、本基金在基础设施之外投资固定收益资产，可能面临信用风险、利率风险、收益率曲线风险、利差风险、经济周期风险和政策风险。

六、基础设施基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利，详见招募说明书等法律文件。

七、基础设施基金以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。

八、基础设施基金采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。上市后只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。

九、基金价格波动风险。本基金为基础设施基金，大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起基础设施基金价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。 

十、基础设施项目运营风险。基础设施基金投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基础设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，基础设施基金可直接或间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。 

十一、终止上市风险。基础设施基金运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。 

十二、税收等政策调整风险。基础设施基金运作过程中可能涉及基金持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。 

十三、基础设施基金相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

十四、本基金存在其他与上市基金相关的风险和与基础设施项目相关的风险，详见招募说明书等法律文件。

十五、本风险揭示书的揭示事项仅为列举事项，未能详尽列明基础设施基金投资的所有风险。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与基础设施基金投资遭受难以承受的损失，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。

十六、本资料中所涉产品由华泰证券（上海）资产管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

十七、基金管理人与股东之间实行严格的业务隔离制度，股东不直接参与产品的投资运作。

十八、本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。

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